Dan Zanger est une figure emblématique dans le monde du trading et des marchés financiers. Connu pour son incroyable succès en tant que trader autodidacte, Zanger a captivé l’attention de la communauté financière avec ses exploits remarquables sur les marchés boursiers. Cet article explorera la vie, la carrière et les stratégies de trading de Dan Zanger, offrant un aperçu approfondi de l’homme derrière les réussites.
Qui est Dan Zanger ?
Zanger a grandi dans la vallée de San Fernando à Los Angeles. Son père était médecin et sa mère psychologue. Il a commencé l’université mais l’a abandonnée pour faire du ski pendant quelques années dans le Colorado et l’Idaho. Pour subvenir à ses besoins au début de la vingtaine, il a exercé quelques petits boulots, tels que groom, chauffeur de taxi et cuisinier. Finalement, il est revenu à Los Angeles avec un diplôme de fin d’études secondaires, mais sans expérience ni formation professionnelle. Il a commencé à travailler pour une entreprise de paysagisme et a fini par obtenir sa licence d’entrepreneur en Californie. Il se lance dans la construction de piscines à Beverly Hills en tant qu’entrepreneur indépendant, où il gagne modestement sa vie
Sa mère, adorait la bourse et Dan regardait souvent la chaîne économique avec elle. Un jour de 1978, Dan a vu une action exploser sur le téléscripteur en bas de l’écran, atteignant 1 dollar. Il a effectué son premier achat et a vendu l’action quelques semaines plus tard à plus de 3 dollars. À partir de cette vente, il est devenu accro à l’action du téléscripteur du marché, emportant généralement un tableau de cotation avec lui pour se tenir au courant des prix des actions lors de son travail à Beverly Hills en tant qu’entrepreneur indépendant dans le domaine de la construction de piscines.
Il a assisté à un séminaire dirigé par William J. O’Neil, qui a marqué un tournant décisif dans sa capacité à sélectionner des actions gagnantes. Dan étudie les graphiques 25 à 30 heures par semaine, apprenant à sélectionner les actions qui feront de grands mouvements, avant qu’elles ne bougent. Dans les années précédant son essor financier, Dan a étudié les travaux de William O’Neil, consolidant ainsi son intérêt pour des schémas graphiques spécifiques accompagnés d’une augmentation de volume. Il a déclaré lui-même : « Au cours des vingt-cinq dernières années, j’ai consacré plus de 30 000 heures à l’étude de tous types de graphiques imaginables. » Ces recherches ont jeté les bases de sa stratégie.
Record du monde en Trading
Dan Zanger détient le record du monde d’appréciation d’un portefeuille boursier en un an, avec un gain de plus de 29 000 %. Le magazine Fortune a écrit un article détaillé sur Zanger, couvrant ses résultats boursiers après avoir examiné ses déclarations fiscales à l’IRS et ses relevés de transactions. En 1997, alors que les valeurs technologiques et Internet occupent le devant de la scène sur le marché boursier, Zanger commence à percevoir des mouvements puissants. Il vend sa porshe pour 11000 dollars afin de disposer un capital suffisant pour trader. Au cours de l’année suivante, il a transformé ces 11 000 dollars en 18 millions de dollars grâce aux connaissances acquises pendant deux décennies en jouant sur le marché et en relisant les ouvrages de William O’Neil Grâce à ce succès, il a pu devenir trader à plein temps. Les résultats qu’il a obtenus ont été audités par la société Effron. Une lettre de confirmation des résultats de l’audit par Effron atteste d’un rendement impressionnant de 29 223 %, surpassant largement l’indice S&P 500 qui n’a atteint que 23 % sur la même période. Cependant, ces rendements spectaculaires ne sont pas sans risque. Dan a connu des périodes de pertes importantes, mais il maintient une approche offensive plutôt que défensive lorsqu’on l’interroge sur son attitude face au risque. Dan privilégie une gestion du risque basée sur des décisions discrétionnaires, affirmant : « Si une action n’accélère pas rapidement hors d’une zone de base, je la vends dès le premier jour. »
Le rapport Zanger et Chartpattern.com
En 1996, il a produit une lettre d’information par télécopie intitulée « The Zanger Report » qui était envoyée chaque soir à plusieurs centaines de traders débutants. En 1998, il a transformé cette lettre faxée en un nouveau site Web éducatif appelé chartpattern.com, où les graphiques boursiers quotidiens mettent en évidence des modèles intéressants que les traders peuvent étudier et négocier. Ce site est aujourd’hui utilisé par des milliers de traders dans le monde entier, fournissant des services aux teneurs de marché, aux fonds spéculatifs et aux traders privés.
Stratégies de trading de Dan Zanger
La réussite de Dan Zanger en tant que trader repose en grande partie sur ses stratégies de trading bien affinées. En ce qui concerne les configurations graphiques, Dan recherche des schémas de consolidation suivis d’une rupture de résistance avec un volume croissant. Il a effectué un grand nombre de transactions basées sur ces modèles tout au long de sa carrière.Voici quelques-unes des approches qui ont contribué à son succès :
Trading basé sur les tendances :
Zanger est un fervent partisan du trading basé sur les tendances. Il cherche à identifier des actions avec un potentiel de croissance significatif et à profiter de ces tendances à la hausse.
Analyse technique :
L’analyse technique occupe une place centrale dans la boîte à outils de Zanger. Il utilise des graphiques, des indicateurs techniques et des modèles de prix.
Gestion stricte des risques :
Zanger est également connu pour sa gestion stricte des risques. Il limite ses pertes en utilisant des ordres stop-loss et s’assure de ne pas mettre en danger une part significative de son capital sur un seul trade.
Patience et discipline :
La patience est une vertu clé dans la stratégie de Zanger. Il attend des opportunités de trading idéales et ne se laisse pas entraîner par l’excitation du marché. Sa discipline rigoureuse lui a permis de maintenir un niveau de performance exceptionnel sur le long terme.
Les 9 règles d’or de Dan Zanger
Pour mieux comprendre sa stratégie, examinons neuf de ses règles d’or :
- Recherchez des actions avec une base solide.
- Entrez en position lorsque le prix franchit la ligne de résistance, mais ne payez pas plus de 5 % au-dessus de la rupture.
- Soyez prompt à vendre si le prix tombe en dessous du point de rupture.
- Vendre une partie de la position une fois que l’action a augmenté de 15 à 20 %.
- Conservez les actions en hausse, vendez celles en baisse.
- Sélectionnez des actions au sein de groupes industriels solides.
- Recherchez des schémas de renversement pour sortir de vos positions.
- Le volume est crucial, recherchez un volume sain au point de rupture.
- N’utilisez pas de marge avant de bien maîtriser le marché, les graphiques et vos émotions.
9 conseils de Dan Zanger
Apprendre à reconnaître les points d’inflexion clés des marchés est l’une des leçons les plus importantes qu’un trader puisse apprendre, selon Dan Zanger, recordman mondial des transactions boursières et auteur de la lettre d’information Zanger Report. Il n’y a que deux façons d’apprendre cette leçon : soit par des années d’essais et d’erreurs coûteux, soit par l’expérience de professionnels comme Dan, qui peuvent guider les traders en douceur pour leur éviter de commettre des erreurs coûteuses grâce à un arsenal d’outils en ligne.
1) Apprenez à reconnaître les principales configurations graphiques d’inversion.
Zanger : « La tête et les épaules est l’une des configurations graphiques les plus puissantes. Parmi les autres figures de renversement, citons le double et le triple sommet (et le bas), le sommet arrondi (et le fond de soucoupe), les coins baissiers et haussiers et la courbe parabolique. Moins connue mais tout aussi importante, la figure de l’élargissement ou du sommet mégaphone ».
Les actions et les marchés se retournent rarement sans donner d’importants signaux d’avertissement. Ces schémas constituent de puissants indices.
2) Ne vous fiez pas aux nouvelles.
Zanger : « Il est pratiquement impossible pour la plupart des traders individuels de négocier les nouvelles, qui sont pour la plupart des informations obsolètes au moment où elles sont publiées. »
Il est important de se rappeler que les marchés connaissent des creux lorsque les nouvelles sont mauvaises. Les sommets se produisent lorsque les nouvelles sont excellentes et que tout le monde est optimiste. Malheureusement, lorsque tous ceux qui allaient acheter ont acheté la hausse, qui reste-t-il pour acheter d’autres actions ? Et sans acheteurs supplémentaires, les marchés ne peuvent aller que dans une seule direction : la baisse.
3) Connaître les principales différences entre les reprises des marchés haussiers et baissiers.
Zanger : « Il existe d’énormes différences entre les reprises des marchés baissiers et celles des marchés haussiers. Par exemple, acheter les creux dans un vrai marché haussier peut très bien fonctionner. En revanche, si vous achetez les baisses lors d’un rallye baissier, vous serez anéanti. »
Savez-vous quelles sont les différences entre les reprises des marchés haussiers et des marchés baissiers et êtes-vous capable de les reconnaître rapidement ?
4) Apprenez à reconnaître les leaders du marché.
Zanger : « Apple a présenté un beau fond arrondi et a commencé à mener le marché à la hausse en 2008, bien avant que le reste du marché ne suive. Ceux qui l’ont reconnu, ainsi que d’autres leaders comme Baidu, Priceline et d’autres actions dont j’ai parlé dans ma lettre d’information Zanger Report à partir de 2008, ont gagné beaucoup d’argent. Les valeurs financières comme Goldman Sachs et JP Morgan se sont bien comportées pendant le rallye de 2009-2013 grâce à tout l’argent que la Fed a injecté dans le marché après la crise financière. Lors de la reprise de 2004 à 2006, Google était un énorme leader du marché qui m’a fait gagner beaucoup d’argent ».
Dans chaque rallye, il y a des leaders et des retardataires. En identifiant les actions qui enregistrent les gains les plus importants, vous saurez quelles sont les actions qui mènent le marché. Lorsqu’elles cessent d’être en tête, la prudence est de mise, car les leaders s’effacent souvent devant le peloton lorsque la reprise s’affaiblit. Dan partage d’autres idées sur la façon de reconnaître les leaders du marché dans Trail Guide Through the Stock Jungle (en anglais).
5) Ne jamais ignorer la Fed.
Zanger : « Ce que fait la Fed est devenu plus important que jamais. Dans les années 1990 et au début des années 2000, le « Greenspan Put » décrivait comment la Fed soutenait les cours des actions pendant les périodes d’incertitude économique et avant les élections présidentielles… Elle a mis le pied sur l’accélérateur fiscal depuis 2008 et le marché s’est concentré sur la Fed plus que sur toute autre chose parce que les actions ont été un grand bénéficiaire de ces programmes. Et le fait que Janet Yellen remplace Bernanke signifie que la Fed continuera à appuyer sur l’accélérateur en ce qui concerne l’assouplissement quantitatif ».
Il est important de savoir ce que fat la Réserve fédérale. Les traders expérimentés apprennent rapidement que ce que fait la Fed et la manière dont elle stimule l’économie ont un effet considérable sur les actions en premier lieu.
6) Sachez quels sont les secteurs qui bougent.
Zanger : « Au tout début de la reprise, en 2002, les constructeurs de maisons et les valeurs de consommation telles que les grands magasins et les restaurants se sont bien comportés. Les valeurs financières et les semi-conducteurs ont suivi. Viennent ensuite les valeurs liées à l’énergie et aux matières premières, telles que les métaux industriels, à mesure que l’économie se met en place. Les prix des obligations sont généralement les premiers à être frappés lorsque les taux d’intérêt commencent à augmenter, ce qui signifie que ce n’est qu’une question de temps avant que la reprise du marché boursier ne prenne fin. Comme nous l’avons vu en juillet 2008 avec les prix records du pétrole, lorsque les prix des matières premières atteignent leur maximum, les actions peuvent déjà être en mode « marché baissier ».
Si les actions des secteurs des transports et de la technologie sont en tête du marché, il y a de fortes chances que les actions entrent dans un nouveau marché haussier. Si les actions qui ont été à la traîne du marché décollent, ou si les secteurs défensifs tels que les services publics sont les plus forts, soyez prudents. Cela se produit souvent à la fin d’un rallye. Les secteurs qui sont en tête en disent long sur l’état d’avancement du cycle économique.
7) Prêtez attention au volume.
Zanger : « Lorsque le marché progresse sur des volumes en baisse, c’est un signe d’alerte. Il en va de même lorsque les actions baissent alors que le volume augmente, ce qui signifie généralement que le nombre de vendeurs augmente. Les ventes se poursuivent jusqu’à ce que le volume des ventes atteigne son maximum, ce qui s’appelle une capitulation. La baisse du volume pendant un marché baissier est en fait haussière… Toutefois, c’est moins vrai depuis 2009, lorsque les actions ont connu une fonte plus constante que les fortes poussées que nous avons connues entre 2004 et 2006. Cela a rendu les transactions plus difficiles, car je me concentre sur les volumes et les grandes hausses.
Le volume est le carburant dont toutes les reprises ont besoin pour durer. Un volume en hausse lors d’une reprise est haussier. Lors d’une correction, la baisse des volumes est généralement (mais pas toujours) haussière.
8) Surveillez l’ampleur du marché.
Zanger : « J’utilise un oscillateur personnalisé en particulier qui utilise les données d’avance et de recul de la largeur du marché pour me donner un aperçu de la force de la tendance et des renversements potentiels. Lorsque l’oscillateur atteint des niveaux extrêmement bas ou élevés, cela signifie généralement qu’un renversement de tendance est à venir et qu’il est temps de prendre des bénéfices. »
Le plus souvent, le nombre de titres en progression par rapport au nombre de titres en déclin constitue un indicateur avancé de la direction que prennent les actions.
9) Ne vous attachez jamais à une croyance ou à une opinion.
Zanger : « J’adore négocier des actions, mais j’ai appris il y a longtemps à ne jamais m’attacher à une croyance ou à tomber amoureux d’une action. Je l’ai fait une fois et cela m’a coûté cher. J’ai regardé l’action chuter avec incrédulité. Je n’ai découvert que plus tard que les initiés s’étaient débarrassés de l’action par camions entiers. C’est une drôle de chose que l’émotion. Une fois qu’elle s’immisce dans vos transactions, de grosses pertes s’ensuivent. Il en va de même pour la façon dont vous percevez le marché. Si vous pensez que les marchés ne peuvent pas baisser, c’est exactement ce qu’ils feront ».
Lorsque vous effectuez une transaction, vous devez vous baser sur la direction que prend l’action d’après les données dont vous disposez. Ne restez pas dans une transaction si elle ne se concrétise pas comme prévu.
L’héritage de Dan Zanger
L’héritage de Dan Zanger réside non seulement dans ses performances exceptionnelles en tant que trader, mais aussi dans sa volonté de partager ses connaissances avec d’autres passionnés de trading. Il a participé à des conférences, rédigé des articles et dispensé des conseils à ceux qui aspirent à réussir sur les marchés financiers. Zanger a également écrit sur l’importance de la discipline émotionnelle dans le trading. Il souligne l’impact des émotions telles que la peur et la cupidité sur les décisions de trading et insiste sur l’importance de rester concentré sur une stratégie prédéfinie.
Conclusion
Dan résume son approche en affirmant : « Pour moi, le trading est une question de volume et d’action des prix. » Il achète lors des ruptures de tendance avec une augmentation du volume et vend lorsque le prix ou le volume cesse d’augmenter. En résumé, Dan Zanger a construit sa fortune en capitalisant sur les opportunités offertes par des stratégies de rupture et une analyse minutieuse des graphiques, démontrant ainsi une discipline et une vision remarquables dans le monde du trading. Dan Zanger demeure une source d’inspiration pour de nombreux traders aspirants et vétérans. Son parcours remarquable, son succès éclatant et sa perspicacité dans le monde du trading ont fait de lui une figure légendaire. En tirant parti de ses stratégies de trading, de sa discipline et de sa passion, les traders peuvent trouver des leçons précieuses pour affiner leurs propres compétences et aspirations financières.
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